Платформа чистого будущего

Пионеры углеродного рынка провели первый выпуск углеродных единиц в цифровом приложении основной сети Ethereum, что позволяет создавать единое инвестиционное пространство для проектов сокращения выбросов. Фото: freeethereum.net

В обозримой перспективе объем фьючерсного рынка торговли выбросами при охвате четверти всех выбросов парниковых газов и цене за тонну CO2-эквивалента в $20 достигнет 2-4 триллионов долларов США. Уже с запуском в 2017 году единого углеродного рынка Китая охват мировой парниковой эмиссии приблизится к 20%, увеличившись на 3-5 млрд тонн. Но росту глобального рынка мешает разрозненность региональных, национальных и субнациональных рыночных систем, институтов и инструментов, принятых на вооружение разными странами.

На сегодняшний день действует 17 схем торговли выбросами в 54 юрисдикциях. Для совершения сделок с результатами снижения выбросов парниковых газов, или углеродными единицами, существуют десятки платформ. Среди них — специализированные углеродные реестры, биржи, службы слежения, аукционные площадки. Однако все они живут по своим законам.

Следствием этого являются широкий разброс цен, по сути, на один и тот же рыночный актив — право на выбросы, высокие транзакционные издержки, ограниченность спроса и предложения, инвестиционных инструментов, инструментов управления финансовыми рисками и, в целом, высокие институциональные барьеры для реализации глобальных климатических программ.

На базе Парижского соглашения сложились условия для интеграции систем, основанных на стоимости выбросов, «цене на углерод», и ускорения экономически эффективного перехода на траекторию низкоуглеродного развития. В то же время международные и неправительственные организации стремятся наладить взаимодействие не только между «центрами парникового регулирования», но и на уровне «однорангового» взаимодействия business-to-business, в том числе по раскрытию углеродной отчетности (Carbon Disclosure).

Разработанные для Программы интеграции климатических инициатив Фонда «Русский углерод» цифровое приложение и платформа DAO IPCI — пример децентрализованной модели, которая стирает границы между странами и континентами. Эта цифровая экосистема нацелена на преодоление барьеров, создание общего рыночного, инвестиционного пространства при обеспечении экологической и правовой целостности конвертируемых результатов снижения воздействия на климат. Платформа представляет собой децентрализованную распределенную сеть хранения данных об углеродных единицах и совершаемых с ними операциях, построенную на технологии блокчейн и комплексе «умных контрактов».

Инфографика rbc.ru

Эти цифровые решения позволяют проводить безопасные транзакции без участия посредников. Пример из области интернет-торговли. Вы заказали товар, оплата за него фиксируется в блокчейне, представляющего собой распределенную базу данных. Но деньги продавцу поступают только в момент, когда курьер подтверждает передачу товара вам в руки. С развитием так называемого «интернета вещей», когда почти любые бытовые предметы получают доступ к мировой паутине, умные контракты могут регулировать и договор аренды (не заплатил за месяц — замок входной двери перестает работать) и кредитные договоры (не внес платеж — машина перестала заводиться). 

Источник: tadviser.ru

Благодаря DAO IPCI можно инвестировать в климатические активы и обязательства, сделки по покупке и продаже углеродных единиц, а также компенсации углеродного следа в безопасном режиме без ограничения доступа пользователей, компаний и физических лиц. Это существенно снижает транзакционные издержки, исключает возможность манипуляций, обеспечивает прозрачность операций, возможность проследить происхождение и историю каждого инструмента и единицы.

Данное технологическое решения выглядит тем более актуальным, что российские компании ограничены в возможностях участия в международной климатической интеграции и разделении труда не только санкциями Запада, но и тем, что пока Россия не определилась со своей государственной климатической политикой. Особенно уязвимыми при этом стали поставщики углеродоемкой продукции, которая составляет большую часть нашего экспорта. Платформа DAO IPCI создает технологическую возможность преодоления такого отчуждения.

При этом бизнес-возможности для этого есть — и немалые.

Результаты тестирования платформы

Разработка цифровой экосистемы в 2016 году увенчалась тем, что первого декабря на платформе DAO IPCI был произведен успешный пилотный выпуск углеродных единиц.

В первой транзакции приняли участие представители фонда «Русский углерод» и ведущего разработчика в области децентрализованных корпораций Airalab в качестве «Оператора». В роли «Эмитента» выступил крупнейший в мире трейдер сертифицированных сокращений африканского происхождения Aira Group из Франции. В качестве «Аудитора» — представители международной юридической фирмы Baker and McKenzie. Выпуск единиц в обращение в основной сети Ethereum был проведен при технологической и информационной поддержке Microsoft Corp.

Выпуск единиц представляет собой наиболее ответственный этап. Его необходимым условием является подтверждение аутентичности, правовой и экологической целостности результатов снижения выбросов. Поэтому выпуск обусловлен системой «двух ключей» с участием Оператора и авторитетной аккредитованной независимой организации. Выпущенные единицы поступают в распоряжение Эмитента.

Резервирование единиц отдельным контрактом позволяет сократить физические и юридические риски. Например, на случай пожаров, способных уничтожить лес, благодаря которому были получены результаты снижения выбросов. Или в случае двойного использования одних и тех же единиц. В обоих случаях резервирование позволит восстановить баланс углеродных единиц после объявления части из них недействительными. В дальнейшем разработчики планируют внедрить на платформе продукты страхования и/или финансового обеспечения ответственности продавца.

Главным итогом пилотного выпуска углеродных единиц является подтверждение корректной работы комплекса «умных контрактов», обеспечивающих работу базовых модулей.

Следующий шаг — запуск платформы в эксплуатацию с неограниченным доступом для пользователей, владельцев, инициаторов и операторов климатических проектов и программ.

Автор: Антон Галенович, к.и.н., председатель совета Фонда «Русский углерод» и рабочей группы по климатической политике Ассоциации европейского бизнеса